Lorsque l’activité d’une entreprise est pérenne, celle-ci dispose d’une trésorerie en positif, ce qui permet de régler ses créances, ses charges et ses factures à échéance. Lorsqu’il existe un excédent de trésorerie et que celle-ci reste sur le compte de l’entreprise, on considère qu’elle n’a pas de valeur ajoutée. Aujourd’hui, des spécialistes de la gestion financière conseillent les entreprises en matière de placement de trésorerie excédentaire.
La trésorerie de l’entreprise en bref
Ce que l’on appelle la trésorerie d’une entreprise, ce sont ses disponibilités financières, c’est-à-dire les fonds mobilisables en banque à un instant T. La trésorerie excédentaire, quant à elle, désigne le produit de la différence entre les revenus et les dépenses. Ce qu’il reste dans la caisse ou sur le compte bancaire d’une entreprise une fois que les charges, les factures et les créances sont payées.
Quel est l’intérêt de placer son excédent de trésorerie ?
Pour répondre à cette question, il est important de distinguer entre les excédents de trésorerie passagers et les excédents de trésorerie récurrents.
Dans le premier cas, il est essentiel de réaliser des placements qui vont permettre de constituer une sécurité pour faire face à certains risques. C’est le cas des entreprises qui ont des activités saisonnières. Lorsqu’une entreprise réalise un excédent de trésorerie durant une période de forte activité, le résultat n’est pas garanti les mois suivants. Il est donc nécessaire de garder de la liquidité en banque, de réaliser des placements qui vont offrir un rendement à court terme ou qui vont être facilement déblocables en cas de besoin.
Dans le cas d’un excédent de trésorerie récurrent en revanche, il est possible de réaliser des investissements plus durables et également plus rémunérateurs.
L’intérêt de placer un excédent de trésorerie, c’est de ne pas laisser dormir de l’argent sur un compte, mais de le faire fructifier pour augmenter les actifs de sa société.
Quels sont les différents types de placements pour les entreprises ?
Placer l’excédent de trésorerie d’une entreprise est une question de stratégie. Celle-ci doit être parfaitement adaptée aux objectifs et à la situation des entreprises.
Obtenir des escomptes de règlement
Lorsqu’une entreprise dispose d’une trésorerie excédentaire non récurrente, il peut être intéressant de régler les factures de ses fournisseurs à l’avance afin d’obtenir un escompte. L’avantage d’avoir recours à ce procédé, c’est de bénéficier d’une réduction sur le montant de ses factures.
Développer les activités de son entreprise
La première façon de bien investir la trésorerie excédentaire de son entreprise, c’est dans l’utilisant pour le développement de son activité. En effet, en faisant l’acquisition de nouveaux équipements, de matériel supplémentaire, en disposant d’un local professionnel plus grand ou en encore en recrutant davantage de personnel, l’entreprise s’offre la perspective de dégager plus de revenus voire de diversifier ses activités. Certaines entreprises se lancent dans le financement de l’innovation, ce qui peut être intéressant à court terme dans la mesure où ces investissements permettent de défiscaliser une partie des revenus de son entreprise.
Les placements financiers
Pour réaliser des investissements à moyen terme et obtenir de bons rendements, beaucoup d’entreprises réalisent des investissements financiers. Les spécialistes en matière de gestion du patrimoine conseillent généralement de varier ces placements afin de diluer le risque financier ou d’investir dans des placements mutualisés.
Une entreprise peut d’abord investir dans le capital d’autres sociétés (sous la forme d’achat de parts). Elle tirera alors les bénéfices de son placement au moment de la redistribution de ces bénéfices (sous la forme de dividendes).
Les entreprises ont aussi accès à des solutions d’épargne à court ou à moyen terme. C’est le cas des dépôts à terme (DAT) qui consistent à bloquer une somme d’argent durant un certain temps sur un compte rémunéré. Il peut également s’agir également d’un certificat de dépôt négociable (CDN) ou des titres de créances négociables avec notamment des billets de trésorerie et les bons du Trésor.
Les sociétés peuvent aussi opter pour la solution des placements collectifs à l’instar des fonds communs de placement, ou des sociétés d’investissement à capital variable (sicav). Ces deux solutions permettent d’investir dans des portefeuilles d’action et/ou d’obligations diversifiées tout en mutualisant le risque.
Les placements immobiliers
Une entreprise a la possibilité d’investir dans des biens immobiliers de deux manières. Soit, elle réalise des achats immobiliers directs, soit elle investit dans ce que l’on appelle la pierre papier.
Dans le premier cas, il s’agit pour une entreprise de se porter directement acquéreur d’un bien immobilier à usage professionnel, pour sa propre activité ou à la location. Certaines entreprises se dotent également d’un parc immobilier à usage d’habitation.
Dans le deuxième cas, les entreprises investissent dans ce que l’on appelle des Sociétés civiles de placement immobilier (ou SCPI). Il s’agit la plupart du temps de sociétés à capital fixe ou à capital variable qui investissent dans des biens immobiliers à usage professionnel (SCPI de rendement). L’investissement se fait sous la forme d’achat de parts et la rémunération provient des loyers tirés des baux commerciaux. La pierre papier présente deux avantages. D’abord, la facilité de gestion puisque la SCPI gère l’ensemble des opérations liées à la gestion administrative, technique et financière du parc immobilier. Ensuite, c’est un placement sécurisé qui permet de mutualiser le risque.
Certaines sociétés choisissent également d’investir dans des OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier). Ces sociétés de placement investissent principalement dans des biens immobiliers, mais elles investissent aussi dans des placements financiers.
Les placements alternatifs
D’autres placements peuvent être proposés aux entreprises qui souhaitent adopter une démarche philanthrope. Il peut s’agir d’investissements dans l’art, dans la protection du patrimoine, dans des œuvres humanitaires, dans la protection de l’environnement. Il peut aussi s’agir de financements participatifs (crowdfunding).
Comment bénéficier d’un accompagnement pour placer sa trésorerie excédentaire ?
Il n’est pas toujours facile de connaitre les investissements adaptés aux besoins de son entreprise. C’est pour cette raison que beaucoup de sociétés laissent dormir la trésorerie excédentaire plutôt que de la faire fructifier. Aujourd’hui, des cabinets d’experts se sont spécialisés dans la gestion de patrimoine professionnel. Ils proposent de fournir aux entreprises un accompagnement personnalisé pour s’adapter à la fois à leur budget, à leur activité et à leurs besoins.
Dans un premier temps, les spécialistes vont vous proposer de réaliser un bilan patrimonial de la société pour définir avec vous les disponibilités en matière de liquidités et les perspectives d’investissement. À la suite de ce bilan, des préconisations vous seront faites pour vous aider à déployer une véritable stratégie. Ce que proposent les gestionnaires de patrimoine d’entreprise, c’est un véritable service à la carte. Il peut s’agir de missions ponctuelles, en fonction des besoins, ou d’une véritable gestion de portefeuille.
L’avantage de faire appel à ce type de cabinet d’experts, c’est de confier la gestion de sa trésorerie excédentaire pour en tirer le maximum de bénéfices en fonction de la situation de son entreprise et de ses besoins. Ensuite, à plus long terme, cela permet de gagner de l’argent et d’augmenter ses liquidités ou le patrimoine de son entreprise.
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